Estampitas. Cuando los bancos centrales superaron a Ponzi

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Hace ya tres años que escribí una entrada en este blogs el que tachaba al dólar, y al euro por aquello de la coordinacion de las políticas monetarias de los bancos centrales de estampitas, y hace seis supuse que la vivienda podría bajar en otro post que también me costó perder alguna que otra amistad. Ojo, en ningún caso pronostiqué nada ni tampoco lo voy a hacer hoy, tan sólo me limité y me limitaré ahora a hacer una lectura de algo que me parece de cajón.
Hoy voy un paso más allá que hace tres y seis años porque no sólo no hemos hecho escaleras para salir del pozo sino que, como dice mi tío Eulogio, hemos cavado más y más; quizás sea que esperamos salir por las antípodas, pero ni siquiera la imaginación de Julio Verne vislumbró una estupidez tan grande.
Con la Primera Guerra Mundial se abandonó el patrón oro que significa no poder acuñar más moneda de la que se pueda respaldar con metales preciosos, es decir pone un techo a los bancos centrales aunque sea un techo ficticio ya que el oro no es más que un metal más, de hecho los hay mucho más preciosos, como el paladio, el platino y el osmio, pero el oro se relaciona culturalmente con la riqueza y por eso se elige para refrendar a la moneda acuñada.
Poco después de abandonar el patrón oro Alemania se metió en una espiral de hiperinflación que degeneró en el acuñamiento de billetes de millones de marcos. Parece que los alemanes aprendieron la lección y hoy a su banco central se le considera el paradigma de estabilidad.
Bien, pues hoy resulta que bajo el eufemismo de estímulos financieros para los mercados se está fabricando papel moneda como si no hubiera mañana. Mira el gráfico de masa monetaria en circulación de la propia Reserva Federal Americana y te darás cuenta que hay cuatro veces más dólares acuñados hoy de los que había hace sólo cinco años, y ojo porque no creo que Euro, Yen, Libra,… sigan caminos muy distintos.
Ayer ya me volvieron a saltar todas las alarmas cuando leí que más de dos tercios de la deuda emitida por Estados Unidos en 2013 fueron comprados por la Reserva Federal, vamos, que como ya nadie quiere comprar la deuda país cogen y ponen las máquinas de billetes a funcionar y se la compran ellos mismos porque tienen los billetes.
Lo único que no entiendo es por qué no se disparan los tipos de interés y la inflación, supongo que debe de haber muchas personas interesadas en acumular grandes cantidades de billetes, y también que a los habitantes de los países emergentes les encanta tener algún euro o algún dólar, porque sino yo no entiendo nada.
Un esquema Ponzi viene a ser vender una inversión, descapitalizarla y que el dinero que ponen los nuevos inversores dé para pagar los intereses a los inversores. Pues resulta que los bancos centrales han pasado ya el punto del esquema Ponzi y, como el dinero que captan de nuevos inversores no da para pagar el descomunal gasto público, pues directamente en vez de buscar nuevos inversores se han puesto a fabricar más dinero bajo el grito de: la máquina de los billetes es mía y hago lo que quiero con ella.
No esperes de mi una lectura apocalíptica de todo esto; creo que igual que la vivienda lleva bajando desde 2008 y aún sigue pero no ha pegado ningún petardazo de golpe, pienso que aquí pasarán cosas no se en que dirección pero no las espero de golpe y porrazo.
Igual que tras la quiebra de Lehman en 2008 los prestamistas se empezaron a plantear que muchas de las personas a las que les habían dejado dinero no podrían devolverlo, yo creo que en algún momento caeremos en la cuenta de que los billetes que tenemos en nuestros bolsillos no pueden ser respaldados por los bancos centrales que los han acuñado y eso detonará un cambio lento y doloroso, quizás aún más lento y más doloroso del que estamos viviendo.

¿Cómo no se me ocurrió a mí?

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Esto estaba cantado,

un crecimiento económico basado en el endeundamiento y la especulación,

el crecimiento de las desigualdades entre ricos y pobres,

el consumismo inyectado en vena desde la más tierna infancia,

la carencia de valores más allá de acumular cosas que no tenemos tiempo para disfrutar,

el echar la mierda al mar, al aire y a la tierra pensando que son muy grandes y nos nos la rebotarán.

Todo eso nos tenía que llevar a esta situación, a no saber quién somos y mucho menos qué queremos. Claro, después de eso miramos atrás y nos vemos endeudados e insatisfechos, pero ya es tarde, ahora toca dejar de consumir como si lo fueran a prohibir y empezar a trabajar para pagar nuestras deudas, ¿o es que creíamos que el banco regalaba el dinero? Cualquiera podía haber adivinado hace diez años esta situación pero nadie lo hizo, es lo que en economía se llama un cisne negro, si estamos habituados a ver que los cisnes son blancos no se nos ocurre que vayamos a encontrarnos con uno negro.

Especuladores en éxtasis

Categories actualidad

Esto es un partido entre niñatos que conducen Ferraris por Manhatan. Un espectáculo obsceno entiendas inglés o no. Una vergüenza que estamos permitiendo a los que gobiernan los mercados de valores.

[audio:http://ia331226.us.archive.org/3/items/MarketCrash-06May2010-SpPit/Market-Crash.mp3]

Vía Gurusblog

¿Se están hundiendo las redes sociales?

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Technology review, la revista del MIT publica un artículo en el cual se habla de burbuja 2.0, de deficientes planes de explotación a corto plazo y de algunas redes sociales como HI5 que se están cayendo, mientras las grandes: Facebook, Myspace y Linkedin parecen mejor preparadas para aguantar el temporal.

En esta coyuntura a mí se me ha ocurrido crear fixier.com una red social para gente que monta en bici de piñón fijo, sólo que la ha he dejado sin posibilidad de generar ingresos desde el principio, no va a tener publicidad ni tampoco ningún servicio por el que se cobre, así que no tendré problemas con la coyuntura económica; además tengo en mente que el 50% de fixier pertenezca a los usuarios de la misma.

¿Cuándo se acabará la crisis?

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Mi apuesta es que se acabara cuando:
1. La vivienda baje un 30%, que es la sobrevaloración que estimaba la OCDE en España en enero de 2007
2. Se tomen medidas contra la especulación financiera, por ejemplo, se prohiba (ya se ha hecho en algunos casos) la compra de acciones a descubierto y que las rentas de la especulación (18%) tributen al Fisco más que las del trabajo (20%) y las empresariales (30%)

Internet es una chufla III

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Como no podía ser de otra manera se ha abierto la guerra por los datos, dado que es el principal capital de las redes sociales, más que principal, es su único valor, a saber, Facebook y Plaxo han entrado en guerra por la importación de datos de una plataforma a la otra, lo cual me resulta muy divertido.

¿Lo lógico no sería que la propiedad de los datos fuera del usuario y no de la plataforma? A ver si se va a derrumbar todo el castillo de naipes, recordemos que hoy Facebook vale 15.000M$, es decir, lo mismo que Terra pagó por Lycos, curiosa coincidencia ¿verdad?

“… el momento de comprar acciones de Apple”

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Martín Varsavsky es un emprendedor hispanoargentino que ha fundado siete empresas en los últimos 20 años, las más conocidas son: Jazztel, EINSTEINet, Ya.com y FON. Podríamos decir que Martín es la quintaesencia del emprendedor guay, por ejemplo no caza sino que anda en bici y no es gordo ni viejo ni tampoco lleva corbata; el caso es que Martín tiene un blog donde habla de sus empresas, sus hijos y sus ideas. Por ejemplo, en su blog reconocía su alineación con los Clinton, y contaba que su hija va a ir a la Universidad de Columbia, aunque deja ver que tiene un gran ego, es perfecto hasta ahí.

Lo curioso fue que hace un mes informó de una reunión con Steve Jobs (Apple) y dejaba caer que podría haber algún acuerdo entre Apple y Fon (su última empresa), bueno, realmente no es eso lo curioso, sino que esta semana recomendara comprar acciones de Apple, mi querido Martín, para ser un emprendedor guay lo mejor es que no especules ni tampoco utilices a tus seguidores.

28/2/2008 Post data: Quizás no era tan buen momento, ya que, cuando hace un mes Martín recomendaba comprar a 134$ y hoy, las acciones de Apple cotizan a 120$

El castañazo de la Bolsa

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21 de enero de 2008

Una semana bajando y hoy un 7%, ni más ni menos, le echan la culpa a Wall Street pero no es así, también le echaban la culpa a las hipotecas de alto riesgo de Arkansas y tampoco era así, la cuestión es que se ha creado un Mercado de Derivados que duplica en volumen al Mercado Real y es básicamente especulativo, es decir, lo que tenemos es una crisis de confianza.